PARIS (Agefi-Dow Jones) – A operadora de bolsa Euronext anunciou na quinta-feira uma expansão de suas atividades de compensação nos mercados europeus, um passo importante para alcançar os objetivos financeiros do grupo para 2024.

A Euronext, através da sua subsidiária Euronext Clearing, “estendeu com sucesso a sua oferta de compensação aos mercados à vista de França, Irlanda, Países Baixos e Portugal em 27 de novembro de 2023”, afirmou o grupo num comunicado de imprensa.

Estas actividades eram anteriormente realizadas por terceiros, nomeadamente a câmara de compensação franco-britânica LCH SA, na qual a Euronext detinha uma participação minoritária vendida em Julho passado.

Até à aquisição da Borsa Italiana em 2021, a Euronext era o único grande operador europeu de bolsa de valores que não tinha câmara de compensação própria, uma infra-estrutura fundamental para o bom funcionamento dos mercados porque permite cobrir o risco de contraparte e facilita a liquidação e entrega de títulos entre as principais instituições financeiras. O desenvolvimento da câmara italiana CC&G, rebatizada de Euronext Clearing, constitui uma das áreas prioritárias do plano estratégico “Crescimento para Impacto 2024” apresentado no mesmo ano.

A Euronext Clearing oferece agora compensação para ações, fundos negociados em bolsa (ETF), produtos estruturados, warrants e obrigações em seis dos sete mercados da Euronext. Apenas os investidores da Bolsa de Valores de Oslo ainda não têm acesso ao serviço.

“Triplicamos os volumes de compensação da Euronext em comparação com a semana passada. Isto exigiu investimentos significativos em infraestrutura de TI”, disse Anthony Attia, chefe global de derivativos e pós-marketing da Euronext Clearing. Euronext, durante entrevista à agência Agefi-Dow Jones.

Menor custo de liquidação e entrega

Os clientes – bancos, sociedades gestoras e corretoras – que investem nos mercados do grupo continuam livres de recorrer a outras câmaras de compensação europeias como a LCH SA, a Eurex Clearing ou a CBOE Clear Europe, ao abrigo do chamado princípio da compensação. acesso aberto definido pela diretiva europeia MIF2.

Desde segunda-feira, a Euronext Clearing compensou cerca de dois milhões de transações por dia em nome de 52 clientes, 37 dos quais aderiram à compensação no âmbito da sua expansão geográfica. Estes “membros compensadores” beneficiam de taxas mais vantajosas do que no antigo sistema baseado em ofertas de compensação fragmentadas, assegurou Anthony Attia. Graças a uma atualização do seu modelo de avaliação de risco, a Euronext Clearing calcula os valores de cobertura adicionais aos seus clientes com a maior precisão possível. A plataforma também promete uma redução drástica nos custos de liquidação e entrega.

A expansão da Euronext Clearing também tem um efeito positivo nas receitas do grupo. Contribuirá “significativamente” para atingir os 70 milhões de euros em sinergias Ebitda anuais previstas para o final de 2023 e gerará também grande parte dos 45 milhões de sinergias adicionais previstas para 2024, especificou Anthony Attia.

Além dos mercados à vista, a Euronext Clearing irá integrar a compensação de derivados cotados na Euronext e de derivados de mercadorias a partir do terceiro trimestre de 2024. Pretende assim estabelecer-se gradualmente como uma das principais câmaras de compensação europeias.

-François Schott, Agefi-Dow Jones; 01 41 27 47 92; [email protected] ed: LBO

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30 de novembro de 2023, 11h45 ET (16h45 GMT)