As famílias alemãs, que têm os bolsos mais fundos da Europa, com 2 trilhões de euros em suas contas, têm buscado retornos mais altos em seu dinheiro abrindo depósitos online em bancos menores em economias maiores. países fracos como a Lituânia, Malta, Itália e Portugal.

Mas essa tendência se reverteu abruptamente em 10 de março, quando o colapso do Silicon Valley Bank causou turbulência no setor bancário, segundo dados de dois sites alemães de comparação.

A demanda por depósitos estrangeiros a prazo fixo caiu de 15 a 20% desde 10 de março em relação a fevereiro, segundo dados das plataformas online Check24 e Biallo, que trabalham com bancos para comercializar esses e outros produtos.

Por outro lado, os bancos alemães, considerados mais seguros devido à alta classificação de crédito de seu governo e duas redes de segurança separadas para depósitos, viram um aumento na demanda, de acordo com as duas plataformas.

A retirada dos alemães para um terreno mais seguro imita, em pequena escala, o êxodo dos depositantes americanos dos pequenos bancos para os grandes após a falência do SVB e pode aumentar os custos de financiamento para os credores nas economias europeias mais fracas. que esperava explorar a vasta reserva de liquidez da Alemanha.

“O sentimento do investidor mudou depois de 10 de março”, disse Moritz Felde, executivo-chefe da Check 24, à Reuters. Vejo um aumento na demanda por bancos localizados em países “triple-A”.

(Gráfico: os alemães lideram a cobrança em depósitos a prazo – )

A LACUNA ESTÁ ALARGANDO

O Check24 e as plataformas concorrentes não publicam números sobre seus volumes de atividade, portanto, não está claro quanto dinheiro os alemães depositaram no exterior.

Mas se os bancos estrangeiros captassem apenas 10% dos 83 bilhões de euros que os alemães despejaram em depósitos a prazo domésticos nos últimos seis meses, perder esse tipo de dinheiro no futuro seria significativo para os pequenos bancos que se beneficiam disso.

O pequeno banco italiano de investimentos Smart Bank pagou a taxa mais alta em um depósito de 12 meses na quinta-feira, em 3,5%, seguido pelo Izola Banka de Malta e pelo Banka Kovanika da Croácia em 3,45%, de acordo com as últimas propostas nas principais plataformas de comparação alemãs.

Por outro lado, a taxa mais alta que os poupadores podem obter de um banco alemão é de 2,55% do credor online SWK Bank.

Embora as taxas de depósitos a prazo tenham geralmente subido no mês passado, o aumento foi mais pronunciado para os bancos estrangeiros, disse um porta-voz de Biallo.

“Esperamos que a diferença entre fornecedores de países AAA e fornecedores de países com classificação mais baixa aumente ainda mais nas próximas semanas, já que a demanda por títulos de investidores domésticos deve continuar a aumentar”, disse o porta-voz de Biallo.

Conhecidos em alemão como Festgeld, os depósitos a prazo recompensam os poupadores que guardam seu dinheiro em um banco por vários meses ou anos; eles eram um item básico para os alemães até que a queda da taxa de uma década atrás os tornou pouco atraentes.

Com as taxas subindo como parte da luta do Banco Central Europeu contra a inflação, as famílias alemãs reacenderam seu amor perdido pelo Festgeld desde setembro, como mostram os dados do BCE.

O sistema bancário da zona do euro ainda está inundado de liquidez injetada pelo BCE na última década, que o banco central está retirando apenas em um ritmo moderado.

O BCE também continua disposto a fornecer liquidez ilimitada aos bancos, desde que tenham garantias.