Cinco Estados-Membros da União Europeia e o Grupo BEI, que também inclui o Banco Europeu de Investimento, participarão no lançamento de um fundo de investimento de 3,75 mil milhões de euros destinado a apoiar futuros campeões da tecnologia. O BEI anunciou isso na segunda-feira.

A cerimónia de assinatura da Iniciativa Europeia dos Campeões Tecnológicos (ECTE) decorreu na segunda-feira (13 de fevereiro) à margem de uma reunião do Eurogrupo, órgão informal que reúne ministros da economia dos países da zona euro.

Este instrumento de investimento “apoiará empresas de alta tecnologia que estão em estágio avançado de crescimento”escreveu o Banco Europeu de Investimento num comunicado de imprensa.

Este último visa evitar que as empresas de alta tecnologia mais promissoras sejam compradas por investidores estrangeiros assim que obtiverem sucesso.

Ele “ajudará a preencher a lacuna de financiamento que cria a dependência das start-ups inovadoras mais promissoras da Europa em relação ao capital não europeu”explica o BEI.

O ICTE recebeu compromissos financeiros de cinco estados: França, Alemanha e Espanha fornecerão mil milhões de euros cada, financiando 80% do montante inicial, Itália 150 milhões de euros e Bélgica 100 milhões de euros.

O Grupo BEI, constituído pelo Banco Europeu de Investimento e pelo Fundo Europeu de Investimento (FEI) que gere este fundo, comprometeu 500 milhões de EUR.

“Espera-se que o tamanho do fundo aumente no futuro e atraia novas obrigações”também especifica o BEI.

A iniciativa foi lançada há um ano, quando a França a propôs enquanto detinha a presidência rotativa do Conselho da UE, com o apoio da Alemanha, Dinamarca, Estónia, Grécia, Espanha, Itália, Letónia, Lituânia, Luxemburgo, Países Baixos, Áustria, Portugal, Roménia, Finlândia e Suécia.

“Esta iniciativa é um exemplo notável do que podemos alcançar colectivamente para reforçar a soberania económica e industrial da UE”Bruno Le Maire, Ministro da Economia, Finanças e Soberania Industrial e Digital, num comunicado de imprensa.

Um fundo de fundos

O ICTE não financiará diretamente ampliações; mas sim é concebido como um “fundo de fundos”. Por outras palavras, reforçará a capacidade financeira dos principais fundos de capital de risco europeus actuais, sem excluir o investimento privado.

A participação dos bancos de investimento nacionais ou do Ministério da Economia neste fundo varia de país para país, dependendo de considerações nacionais. Por exemplo, ainda não é claro de onde virão os recursos atribuídos, nem se virão do orçamento nacional ou dos planos nacionais de recuperação e resiliência.

O BEI estima que três quartos das empresas europeias de alta tecnologia em fase avançada de desenvolvimento estão a ser adquiridas por investidores não europeus, principalmente dos Estados Unidos e da China, ao mesmo tempo que se tornam empresas cada vez mais estabelecidas.

Esta fase tardia de desenvolvimento foi identificada como uma lacuna nos ecossistemas europeus em expansão, que beneficiam de fundos europeus especializados em fases iniciais. A iniciativa visa assim aumentar a disponibilidade financeira para empresas que queiram atrair investimentos superiores a 50 milhões de euros.

O objetivo é criar uma classe de ativos para investidores institucionais europeus que possam diversificar a sua carteira e fornecer financiamento regular a empresas de média dimensão na UE.

Gerenciamento

A iniciativa destina-se a fundos relativamente grandes, que com o apoio do ICTE podem ascender a mil milhões de euros. É por esta razão que se transformou num “clube” reservado principalmente às grandes economias europeias, dado o seu apoio inicial relativamente mais amplo.

Da mesma forma, os países mais pequenos têm feito lobby internamente para uma maior difusão geográfica na União, mas o objectivo continua a ser alcançar empresas que possam competir com os seus rivais no sector da tecnologia na cena global.

O ICTE será gerido pelo FEI, uma instituição financeira destinada a financiar as PME, cujos acionistas são o BEI, a UE e os bancos privados.

A propriedade privada parcial do FEI impede-o de investir em fundos públicos como o BEI. O ex-Diretor Geral da FEI, Alain Godard, atuará como Diretor Geral do ICTE, enquanto a Comissão Europeia terá status de observador.

“Como gestores do ICTE, aproveitaremos a nossa escala e experiência para criar um ecossistema de desenvolvimento sustentável e avançado que possa apoiar a inovação local.”disse Marjut Falkstedt, diretora geral da FEI.

O FEI gerirá os activos e deterá 5% do ICTE ao abrigo de um “similaridade de interesses”ou seja, o QIR também beneficiará do sucesso da iniciativa.

Condições a respeitar

O financiamento implicará determinadas obrigações importantes para os fundos de capital de risco beneficiários, incluindo a obrigação de investir pelo menos o montante que receberam em financiamento na UE.

Um requisito ligeiramente “mais flexível” estipula que uma determinada percentagem da carteira deve ser investida em empresas europeias. A localização das suas atividades, os seus investimentos em investigação e desenvolvimento (I&D) e o registo das suas patentes determinarão se uma empresa pode ser considerada “europeia”.

O FEI também pode solicitar a nomeação de um representante do conselho consultivo de um fundo.

Estas circunstâncias poderão desencorajar significativamente a participação na iniciativa, uma vez que os grandes fundos de capital de risco tendem a operar a nível mundial. Contudo, os primeiros projetos no âmbito do ICTE poderão ser aprovados já na próxima semana.

Luca Bertuzzi contribuiu para este artigo

[Édité par Anne-Sophie Gayet]