A Altice, grupo de comunicação social e telecomunicações de Patrick Drahi, mandatou pelo menos quatro bancos de investimento para realizarem uma revisão dos seus activos na Europa, a fim de procederem a possíveis alienações para reduzir a sua dívida, soubemos quinta-feira de uma fonte familiarizada com o assunto. .

Esta revisão, confiada nomeadamente à Lazard, BNP Paribas, Morgan Stanley e Goldman Sachs, inclui alguns dos principais activos do grupo na Europa, incluindo a SFR, o segundo maior operador de telecomunicações em França, disse a fonte.

As subsidiárias da Altice em Portugal e na República Dominicana, bem como a empresa de publicidade Teads, também estão preocupadas, acrescentou esta fonte, que pediu anonimato.

Altice, Morgan Stanley, BNP Paribas, Lazard e Goldman Sachs não quiseram comentar o assunto.

Patrick Drahi comprometeu-se no mês passado a reduzir a dívida da Altice France, uma das três entidades do seu império de meios de comunicação e telecomunicações, angariando três mil milhões de euros (3,2 mil milhões de dólares). de qualquer jeito “.

A dívida total do grupo chega a US$ 60 bilhões.

Stéphane Beyazian, analista da Oddo BHF, e Thomas Coudry, analista da Bryan Garnier, afirmaram que as operadoras europeias de telecomunicações estão agora avaliadas em média entre 4 e 5 vezes o seu Ebitda.

No entanto, foi utilizado um múltiplo de 7 na aquisição de 100% das ações, o que reflete o prémio geralmente aplicado quando um ativo é adquirido na sua totalidade.

No caso do SFR, isto daria um intervalo de preços entre 16 mil milhões de euros e mais de 25 mil milhões de euros, dado que a operadora registou resultados antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda) de 4,1 mil milhões de euros no ano passado.

“Pode ser difícil encontrar um comprador a este preço, dadas as dificuldades encontradas pela SFR e o facto de Drahi ser um vendedor forçado”no entanto, disse Thomas Coudry.

Esta necessidade urgente de fundos através de possíveis alienações surge num momento em que a Altice ficou enfraquecida este verão pela detenção em Portugal por suspeita de corrupção do principal colaborador de Patrick Drahi, Armando Pereira, o que corre o risco de abalar a confiança dos investidores na solidez financeira do grupo.

Armando Pereira nega todas as acusações contra ele.

Patrick Drahi disse aos investidores em agosto que se sentiu “chocado” e “traído” na sequência da investigação aberta em Portugal, que levou à suspensão de 15 funcionários naquele país, em França e nos Estados Unidos. -United, mas também tem contratos com várias dezenas de fornecedores.

O empresário já está perto de um acordo com o fundo de infraestruturas do Morgan Stanley para vender a totalidade ou parte dos seus 92 centros de dados em França, avaliados em mil milhões de euros, noticiou esta quarta-feira o diário Les Echos. .